Brazzaville lève 700 millions de dollars sur les marchés internationaux

La République du Congo a procédé à une émission d’obligations internationales d’un montant de 700 millions de dollars, marquant sa première offre publique sur les marchés financiers internationaux. L’opération porte sur des titres assortis d’un taux d’intérêt de 9,5 % et arrivant à échéance en janvier 2035. Selon les informations communiquées par les autorités, le remboursement du capital sera effectué progressivement, sous forme de cinq tranches annuelles égales à partir de janvier 2031. Cette émission intervient après des opérations de financement réalisées sous forme de placements privés à la fin de l’année 2025.

Les fonds mobilisés doivent notamment servir au rachat partiel d’une obligation internationale arrivant à échéance en 2032 ainsi qu’au règlement d’engagements contractés sur le marché financier sous-régional, dont certaines échéances sont prévues en mars 2026. Les autorités indiquent que cette opération vise à réorganiser la structure de la dette publique, à allonger la maturité moyenne des engagements financiers de l’État et à limiter les besoins de refinancement à court terme.

Cette émission constitue, par ailleurs, l’échéance la plus longue obtenue par le pays sur les marchés obligataires internationaux. Elle s’est accompagnée d’une campagne de présentation auprès d’investisseurs internationaux, menée par les équipes du ministère des Finances dans plusieurs places financières. Selon les données officielles, la demande des investisseurs a dépassé 2 milliards de dollars, soit un montant supérieur à l’objectif initial, avec la participation de plus de cent investisseurs issus de différentes régions. Cette mobilisation a permis d’ajuster les conditions financières de l’opération et d’élargir la base d’investisseurs du pays.

Cette levée de fonds traduit le retour de la République du Congo sur les marchés internationaux de capitaux et s’inscrit dans la gestion de ses engagements financiers à moyen et long terme.